Receitas a trabalhar contra o preço das acções da Maravai LifeSciences Holdings, Inc. (NASDAQ:MRVI)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2x , a Maravai LifeSciences Holdings, Inc.(NASDAQ:MRVI) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de Ciências da Vida nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,8x e mesmo P/S superiores a 7x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Maravai LifeSciences Holdings

Como tem sido o desempenho da Maravai LifeSciences Holdings

Com uma receita que está recuando mais do que a média da indústria ultimamente, a Maravai LifeSciences Holdings tem estado muito lenta. Talvez o mercado não esteja à espera que o desempenho futuro das receitas melhore, o que tem mantido o P/S suprimido. Se ainda acredita no negócio, é preferível que a empresa melhore o seu desempenho em termos de receitas. Ou, pelo menos, esperaria que a queda das receitas não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Maravai LifeSciences Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do setor para que os índices P / S como o da Maravai LifeSciences Holdings sejam considerados razoáveis.

Ao analisar os dados financeiros do último ano, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 54%. Mesmo assim, é admirável que as receitas tenham aumentado 48% em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá ser marcado por uma descida acentuada das receitas, com um decréscimo de 34%, segundo as estimativas dos doze analistas que acompanham a empresa. O sector também deverá registar um decréscimo das receitas de 2,1%, mas as acções deverão ter um desempenho materialmente pior.

Com esta informação, não é muito difícil perceber porque é que a Maravai LifeSciences Holdings está a ser negociada a um P/S mais baixo em comparação. No entanto, com as receitas a inverterem-se rapidamente, não é garantido que o P/S já tenha encontrado um piso. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas já estão a pesar fortemente sobre as acções.

O que podemos aprender com o P/S da Maravai LifeSciences Holdings?

Diríamos que o poder do rácio preço-venda não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Maravai LifeSciences Holdings confirma que a perspetiva ainda mais precária da empresa em relação ao sector é um dos principais contribuintes para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. No entanto, estamos preocupados com a possibilidade de a empresa conseguir manter este nível de desempenho nestas condições difíceis do sector. Entretanto, a menos que as perspectivas da empresa melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a Maravai LifeSciences Holdings que deve conhecer.

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