Os proprietários de fundos de cobertura podem ignorar o recente declínio da capitalização bolsista da Larimar Therapeutics, Inc. (NASDAQ:LRMR) de 71 milhões de dólares, uma vez que os lucros a longo prazo se mantêm no verde

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Larimar Therapeutics é sensível às suas acções comerciais
• 53% do negócio é detido pelos 4 principais accionistas
• Compras recentes por insiders

Todos os investidores na Larimar Therapeutics, Inc.(NASDAQ:LRMR) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com 33% de participação, os fundos de cobertura possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Nenhum acionista gosta de perder dinheiro com os seus investimentos, especialmente os investidores de fundos especulativos que viram as suas participações caírem 14% em valor na semana passada. Ainda assim, os ganhos de 98% num ano podem ter ajudado a atenuar as suas perdas globais. Devem, no entanto, estar atentos a novas perdas no futuro.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Larimar Therapeutics, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Larimar Therapeutics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Larimar Therapeutics?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Larimar Therapeutics. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Larimar Therapeutics abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 33% da Larimar Therapeutics. Isso chama minha atenção porque os fundos de hedge às vezes tentam influenciar a gestão ou trazer mudanças que criarão valor de curto prazo para os acionistas. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Deerfield Management Company, L.P. Series C com 33% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,5% das acções em circulação, seguido de uma participação de 5,4% do terceiro maior acionista.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os 4 maiores accionistas controlam mais de metade da empresa, o que implica que este grupo tem uma influência considerável na tomada de decisões da empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insider da Larimar Therapeutics

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjetiva, quase todos consideram os membros do conselho como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é uma coisa boa. No entanto, em algumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os accionistas estarão provavelmente interessados em saber que os insiders possuem acções da Larimar Therapeutics, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem acções no valor de 5,3 milhões de dólares na empresa de 454 milhões de dólares. É bom ver algum investimento por parte dos insiders, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 19%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Larimar Therapeutics. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capital privado

As empresas de capital privado detêm uma participação de 15% na Larimar Therapeutics. Este facto sugere que podem ter influência em decisões políticas importantes. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital noutros locais.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Larimar Therapeutics, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 5 sinais de alerta para a Larimar Therapeutics (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.