O preço da Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ:JAZZ) está correto, mas falta-lhe crescimento

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2x da Jazz Pharmaceuticals plc(NASDAQ:JAZZ) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria farmacêutica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 3x e mesmo P/S acima de 20x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa última análise da Jazz Pharmaceuticals

Como é que a Jazz Pharmaceuticals se tem comportado recentemente?

A Jazz Pharmaceuticals poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Jazz Pharmaceuticals.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Jazz Pharmaceuticals?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que os rácios P / S como o da Jazz Pharmaceuticals sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 5,9% no ano passado. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 66% das receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 5,3% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento de 53% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver por que razão a Jazz Pharmaceuticals está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que é que o P/S da Jazz Pharmaceuticals significa para os investidores?

Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Jazz Pharmaceuticals revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a Jazz Pharmaceuticals, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Jazz Pharmaceuticals, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.