Os investidores institucionais controlam 49% da Immatics N.V. (NASDAQ:IMTX) e foram recompensados na semana passada, depois de as acções terem aumentado 7,6%

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Immatics é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 8 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 54% de participação
• Utilizando dados de previsões de analistas juntamente com pesquisa de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Todos os investidores na Immatics N.V.(NASDAQ:IMTX) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 49% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Os ganhos de 7,6% registados na semana passada significam que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa apresenta fortes tendências a longo prazo. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 10% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Immatics, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Immatics

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Immatics?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Immatics. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Immatics abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 6.7% da Immatics. Este facto é digno de nota, uma vez que os fundos de retorno absoluto são frequentemente investidores bastante activos, que podem tentar influenciar a gestão. Muitos querem ver a criação de valor (e um preço mais elevado das acções) a curto ou médio prazo. dievini Hopp BioTech holding GmbH & Co. KG é atualmente o maior acionista, com 18% das acções em circulação. O segundo e terceiro maiores accionistas são a Baker Bros. Advisors LP e a Wellington Management Group LLP, com igual quantidade de acções em nome de 6,7%. Além disso, o CEO Harpreet Singh é proprietário de 1,1% das acções da empresa.

Observámos também que os 8 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, até certo ponto, os interesses dos maiores.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informação privilegiada da Immatics

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase toda a gente considera os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da Immatics N.V.. Em nome próprio, os insiders possuem acções no valor de 43 milhões de dólares na empresa de 830 milhões de dólares. Isto mostra, pelo menos, algum alinhamento. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 15% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capital privado

Com uma participação de 23%, as empresas de private equity estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, centrando-se na criação de valor. Alguns investidores poderão sentir-se encorajados por este facto, uma vez que os fundos de private equity podem, por vezes, incentivar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores podem estar a sair do investimento depois de o terem tornado público.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Immatics (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis) que deve ter em atenção.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.