Os accionistas provavelmente não terão problemas com a remuneração do CEO da Humacyte, Inc. (NASDAQ:HUMA)

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da Humacyte terá lugar a 11 de junho
• A remuneração total da CEO Laura Niklason inclui um salário de US$603,8k
• A remuneração total é 37% inferior à média do sector
• O EPS da Humacyte cresceu 136% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 40%

O desempenho da Humacyte, Inc.(NASDAQ:HUMA) tem sido bastante fraco nos últimos tempos e os accionistas podem estar a perguntar-se o que a CEO Laura Niklason está a planear fazer a este respeito. Na próxima AGM, a 11 de junho, podem influenciar a tomada de decisões de gestão através da votação de resoluções, incluindo a remuneração dos executivos. A fixação de uma remuneração executiva adequada, em consonância com os interesses dos accionistas, pode também ser uma forma de influenciar o desempenho da empresa a longo prazo. Na nossa opinião, a remuneração dos CEO não parece excessiva e discutimos porquê.

Veja a nossa última análise da Humacyte

Como é que a remuneração total de Laura Niklason se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Humacyte, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 878 milhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 2,6 milhões no ano até dezembro de 2023. Isso é um aumento notável de 50% em relação ao ano passado. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 604 mil.

Em comparação com outras empresas da indústria americana de biotecnologia com capitalizações de mercado que variam de US$ 400 milhões a US$ 1,6 bilhão, a remuneração total mediana do CEO relatada foi de US$ 4,2 milhões. Isto sugere que Laura Niklason é paga abaixo da mediana do sector. Além disso, Laura Niklason possui diretamente acções da empresa no valor de 9,2 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhada no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$604k	US$500k	23%
Outros	US$2.0m	US$1,2 milhão	77%
Compensação total	US$2,6 milhões	US$1,7 milhão	100%

A nível da indústria, cerca de 23% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 77% são outras remunerações. Embora haja uma diferença na forma como a compensação total é definida, a Humacyte reflecte mais ou menos o mercado em termos de definição do salário. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração dos directores executivos está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Humacyte, Inc.

O lucro por ação (EPS) da Humacyte, Inc. cresceu 136% ao ano nos últimos três anos. No ano passado, sua receita caiu efetivamente para zero.

Globalmente, este é um resultado positivo para os accionistas, mostrando que a empresa melhorou nos últimos anos. É sempre uma situação difícil quando as receitas não estão a crescer, mas, em última análise, os lucros são mais importantes. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Humacyte, Inc. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de -40% ao longo de três anos, os accionistas da Humacyte, Inc. ficariam, em geral, desapontados. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Em resumo...

O facto de os accionistas estarem a sofrer prejuízos é certamente desanimador. Este facto diverge do crescimento robusto do EPS, sugerindo que existe uma grande discrepância entre o preço das acções e os fundamentos. Uma das principais preocupações do conselho de administração e da direção será a forma de alinhar o preço das acções com os fundamentos. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir estas preocupações com o conselho de administração e avaliar se o plano do conselho de administração é suscetível de melhorar o desempenho da empresa.

A remuneração dos directores executivos é apenas um dos muitos factores a ter em conta na análise do desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e identificámos 4 sinais de alerta (e 1 que é potencialmente grave) na Humacyte que achamos que deve conhecer.

É possível que a qualidade da empresa seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e uma dívida baixa.

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