Crescimento benigno para a FibroGen, Inc. (NASDAQ: FGEN) sustenta a queda de 28% das ações

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da FibroGen, Inc.(NASDAQ:FGEN) caiu 28% nos últimos trinta dias, prolongando a dor recente. Para todos os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 93% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a FibroGen pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,8x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 13,9x e mesmo P/S superiores a 66x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente para FibroGen

Como é o desempenho recente da FibroGen?

Os últimos tempos não têm sido bons para a FibroGen, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a FibroGen ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da FibroGen?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o da FibroGen é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento da receita, a empresa registrou um aumento digno de 5.0%. No entanto, isso não foi suficiente, pois o último período de três anos registou uma desagradável queda global de 16% nas receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 12% por ano, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 151% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da FibroGen se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

O P/S da FibroGen parece tão fraco como o preço das suas acções ultimamente. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a FibroGen mantém o seu P/S baixo devido ao facto de a sua previsão de crescimento ser inferior à do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento futuro do P/S.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 5 sinais de alerta para a FibroGen (3 não podem ser ignorados!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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