A queda de 28% no preço da Fate Therapeutics, Inc. (NASDAQ:FATE) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

As acções da Fate Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FATE) recuaram uns consideráveis 28% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 21% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Fate Therapeutics pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 8,6x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 12,6x e mesmo P/S superiores a 63x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para a Fate Therapeutics

Como é que a Fate Therapeutics se tem comportado

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Fate Therapeutics entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu a relação P / S. Se ainda gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, para que possa potencialmente adquirir algumas acções enquanto ela está em desvantagem.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Fate Therapeutics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Fate Therapeutics teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 34%. Mesmo assim, é admirável que as receitas tenham aumentado 102% no total em relação a três anos atrás, apesar dos últimos 12 meses. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 54% por ano durante os próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o sector em geral cresça 162% por ano, o que é um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Fate Therapeutics se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

A principal conclusão

O preço recentemente fraco das acções da Fate Therapeutics fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de biotecnologia. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da Fate Therapeutics esteja na extremidade inferior do espetro. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É também de salientar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Fate Therapeutics (1 é um pouco preocupante!) que deve ter em consideração.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma olhadela a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.