A Equillium (NASDAQ:EQ) adiciona 25 milhões de dólares à capitalização bolsista nos últimos 7 dias, embora os investidores de há três anos continuem a perder 85%.

É um prazer informar que a Equillium, Inc.(NASDAQ:EQ) registou um aumento de 207% no último trimestre. Mas isso não altera o facto de os rendimentos dos últimos três anos terem sido de revirar o estômago. Nesse período, o preço das acções derreteu como uma bola de neve no deserto, com uma queda de 85%. Por isso, para os accionistas de longo prazo, é um alívio ver um pouco de crescimento. Só o tempo dirá se a empresa consegue manter a reviravolta. Embora uma queda como esta seja definitivamente um golpe duro, o dinheiro não é tão importante como a saúde e a felicidade.

O recente aumento de 85% pode ser um sinal positivo do que está para vir, por isso vamos dar uma olhadela aos fundamentos históricos.

Veja a nossa análise mais recente da Equillium

Atualmente, a Equillium não é rentável, pelo que a maioria dos analistas analisaria o crescimento das receitas para ter uma ideia da rapidez com que a atividade subjacente está a crescer. Os accionistas de empresas não rentáveis esperam normalmente um forte crescimento das receitas. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, espera-se um bom crescimento das receitas.

Em três anos, a Equillium aumentou as receitas em 140% por ano. Isso é muito superior à maioria das outras empresas com fins lucrativos. Por isso, à primeira vista, estamos realmente surpreendidos por ver o preço das acções descer 23% ao ano no mesmo período de tempo. Seria bom olhar com atenção para o balanço, bem como para as perdas. Por vezes, o rápido crescimento das receitas não se traduz em lucros. Se a empresa tiver pouco dinheiro em caixa, poderá ter de obter capital em breve.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Este relatório interativo gratuito sobre a solidez do balanço da Equillium é um excelente ponto de partida, se quiser investigar melhor as acções.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a Equillium recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 37% nos últimos doze meses. Em particular, a perda anualizada da TSR a cinco anos de 12% por ano compara-se muito desfavoravelmente com o desempenho recente do preço das acções. Geralmente, damos mais importância ao desempenho a longo prazo do que ao curto prazo, mas a recente melhoria pode indiciar um ponto de inflexão (positivo) na empresa. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos verdadeiramente uma perspetiva, temos de ter em conta outras informações. Para o efeito, deve conhecer os 5 sinais de alerta que detectámos na Equillium (incluindo 2 que não nos agradam muito).

Para aqueles que gostam de encontrar investimentos vencedores, esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes de informação privilegiada, pode ser apenas o bilhete.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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