O preço das acções da Elutia Inc. (NASDAQ: ELUT) está a corresponder ao sentimento em torno das suas receitas

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,5x, a Elutia Inc.(NASDAQ:ELUT) é definitivamente uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de biotecnologia nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 13,9x e mesmo P/S acima de 64x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que a Elutia tem estado a atuar

A Elutia certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, consequentemente, o rácio P/S. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Elutia.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Elutia?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o de Elutia é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 81% no ano passado. Consequentemente, também aumentou as receitas em 20% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 1,5% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 262% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Elutia estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P/S da Elutia?

Embora a relação preço / vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barômetro bastante capaz de expectativas de receita.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Elutia revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 5 sinais de alerta para a Elutia (1 não deve ser ignorado!) que deve ter em atenção.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Elutia, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.