O aumento de 61% do preço das acções da Deciphera Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:DCPH) não está a fazer sentido

As acções da Deciphera Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:DCPH) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 61% só no último mês. Os últimos 30 dias trazem o ganho anual para 75% muito acentuado.

Embora o seu preço tenha subido, ainda não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Deciphera Pharmaceuticals de 12,7x neste momento parece bastante "intermédio" em comparação com a indústria de biotecnologia nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 13,2x. Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente para a Deciphera Pharmaceuticals

Como é o desempenho recente da Deciphera Pharmaceuticals?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Deciphera Pharmaceuticals, pois sua receita tem aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas vai mudar. É realmente de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Deciphera Pharmaceuticals ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Deciphera Pharmaceuticals?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a corresponder à indústria para que rácios P/S como o da Deciphera Pharmaceuticals sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 22% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 288% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 32% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento de 163% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Deciphera Pharmaceuticals esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P/S da Deciphera Pharmaceuticals?

A Deciphera Pharmaceuticals parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preços que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. De um modo geral, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da Deciphera Pharmaceuticals são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Deciphera Pharmaceuticals (1 não deve ser ignorado!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Deciphera Pharmaceuticals, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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