Semana dolorosa para as empresas de capital privado investidas na Centessa Pharmaceuticals plc (NASDAQ:CNTA) após uma queda de 8,0%, as instituições também sofreram perdas

Principais informações

• A participação significativa de empresas de capital privado na Centessa Pharmaceuticals sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• 50% da empresa é detida pelos 4 principais accionistas
• As instituições detêm 26% da Centessa Pharmaceuticals

Todos os investidores na Centessa Pharmaceuticals plc (NASDAQ:CNTA ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as empresas de capital privado com 41% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Enquanto as instituições, que detêm 26%, ficaram sob pressão depois que o valor de mercado caiu para US$ 590 milhões na semana passada, as empresas de private equity foram as que mais perderam.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da Centessa Pharmaceuticals, começando pelo gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a Centessa Pharmaceuticals

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Centessa Pharmaceuticals?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Centessa Pharmaceuticals. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Centessa Pharmaceuticals abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 15% da Centessa Pharmaceuticals. Isso é interessante, porque os fundos de hedge podem ser bastante ativos e ativistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. A Medicxi Ventures (UK) LLP é atualmente o maior acionista, com 20% das acções em circulação. A Index Ventures SA é o segundo maior acionista, com 10% das acções ordinárias, e a General Atlantic Service Company, L.P. detém cerca de 9,9% das acções da empresa. Além disso, o CEO Saurabh Saha é proprietário de 0,9% das acções da empresa.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os 4 principais accionistas controlam mais de metade da empresa, o que implica que este grupo tem um peso considerável na tomada de decisões da empresa.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na Centessa Pharmaceuticals

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

A maior parte das empresas considera a posse de informação privilegiada um aspeto positivo, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm algumas acções da Centessa Pharmaceuticals plc. Tem uma capitalização de mercado de apenas US$590 milhões, e os insiders têm US$17 milhões em acções, em nome próprio. Isto mostra pelo menos algum alinhamento. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 15% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capital privado

Com uma participação de 41%, as sociedades de capitais de investimento (private equity) estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, centrando-se na criação de valor. Alguns poderão gostar desta situação, porque as participações privadas são por vezes activistas que responsabilizam a gestão. Mas, outras vezes, os capitais não abertos à subscrição pública estão a vender a empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Centessa Pharmaceuticals, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a Centessa Pharmaceuticals está a mostrar 5 sinais de alerta na nossa análise de investimento , e 2 deles são um pouco preocupantes...

Mas, em última análise, é o futuro , e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.