O preço das ações da CareDx, Inc (NASDAQ: CDNA) aumentou 40%, mas suas perspectivas de negócios também precisam de um aumento

Os accionistas da CareDx, Inc(NASDAQ:CDNA) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 40% e recuperando da fraqueza anterior. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 34%.

Embora o seu preço tenha subido, a CareDx pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,3x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 16x e mesmo P/S superiores a 75x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente para CareDx

O que significa o P/S da CareDx para os accionistas?

A CareDx poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem diminuído ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem visto um crescimento positivo da receita. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da CareDx se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da CareDx?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que índices P / S como o da CareDx sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma queda frustrante de 13% na receita da empresa. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 46% nos últimos três anos. Embora tenha sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 2,8% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 277% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a CareDx está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O resultado final do P/S da CareDx

O recente salto no preço das acções da CareDx ainda não conseguiu colocar o seu P/S ao lado da mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da CareDx revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Além disso, deve também informar-se sobre estes 2 sinais de alerta que detectámos na CareDx.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a CareDx, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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