O mercado não gosta do que vê nas receitas da Biofrontera Inc. (NASDAQ: BFRI), já que as ações caem 43%

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Biofrontera Inc. (NASDAQ:BFRI ) caiu 43% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 81% durante esse tempo.

Na sequência da forte queda do preço, a Biofrontera pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,4x e mesmo P/S superiores a 15x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Biofrontera

Como tem sido o desempenho da Biofrontera

Os últimos tempos não têm sido bons para a Biofrontera, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

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As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Biofrontera seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda das receitas e, sobretudo, um desempenho muito pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa registou um crescimento impressionante das receitas de 21% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 78% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 30% ao ano, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento de 39% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, é claro por que razão o P/S da Biofrontera está a ficar aquém dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera de um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

As acções da Biofrontera caíram a pique e o seu P/S seguiu o mesmo caminho. Normalmente, alertamos para o facto de não se ler muito sobre os rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Tal como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Biofrontera confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta para a Biofrontera (1 não deve ser ignorado!) que descobrimos.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.