O mercado não gosta do que vê nas receitas da Applied DNA Sciences, Inc. (NASDAQ: APDN), já que as ações caem 26%

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Applied DNA Sciences, Inc.(NASDAQ:APDN) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 52% no preço das acções.

Na sequência da forte queda do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x da Applied DNA Sciences pode fazer com que a empresa pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto das ciências da vida nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 3,7x e mesmo P/S superiores a 7x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa última análise da Applied DNA Sciences

Como é que a Applied DNA Sciences se tem comportado recentemente?

A Applied DNA Sciences tem enfrentado dificuldades ultimamente, pois suas receitas caíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar de todo. Se ainda gosta da empresa, gostaria que a trajetória das receitas mudasse antes de tomar qualquer decisão. Ou, pelo menos, esperaria que a queda das receitas não se agravasse se o seu plano fosse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Applied DNA Sciences.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do sector para que rácios P/S como o da Applied DNA Sciences sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 26%. De forma espetacular, o crescimento das receitas ao longo de três anos aumentou em várias ordens de grandeza, apesar dos inconvenientes registados nos últimos 12 meses. Por isso, embora a empresa tenha feito um excelente trabalho no passado, é um pouco preocupante ver o crescimento das receitas diminuir tão drasticamente.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam a pique, registando uma contração de 60% durante o próximo ano, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. Com o resto do sector a sofrer uma redução de 2,1%, trata-se de um resultado abaixo do ideal.

Tendo isto em consideração, é claro para nós porque é que o P/S da Applied DNA Sciences não está à altura dos seus pares do sector. No entanto, com a rápida inversão das receitas, não é garantido que o P/S já tenha encontrado um piso. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas já estão a pesar fortemente sobre as acções.

A principal conclusão

O P/S da Applied DNA Sciences parece tão fraco quanto o preço de suas ações ultimamente. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Tal como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Applied DNA Sciences revelou que a sua perspetiva ainda mais instável em relação à indústria é um fator que contribui para que o seu P/S seja tão baixo. Com uma perspetiva tão sombria, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar o pagamento de um prémio que resulte num rácio P/S mais elevado. Normalmente, quando as condições do sector são difíceis, existe um risco real de as receitas da empresa diminuírem ainda mais, o que é uma preocupação nossa neste caso. Dadas as circunstâncias actuais, é difícil prever um aumento significativo do preço das acções a curto prazo.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 5 sinais de alerta para a Applied DNA Sciences (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Applied DNA Sciences, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.