Caiu 26%, mas a Adaptive Biotechnologies Corporation (NASDAQ: ADPT) pode ser mais arriscada do que parece

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Adaptive Biotechnologies Corporation(NASDAQ:ADPT) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 66% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Adaptive Biotechnologies pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,5x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria das Ciências da Vida nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,9x e mesmo P/S superiores a 7x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Adaptive Biotechnologies

Como é que a Adaptive Biotechnologies se tem comportado recentemente?

A Adaptive Biotechnologies tem-se debatido ultimamente, uma vez que as suas receitas diminuíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho desanimador das receitas persista, o que tem reprimido o P/S. Se continuar a gostar da empresa, é bom que a trajetória das receitas se inverta antes de tomar qualquer decisão. Ou, pelo menos, esperaria que a queda das receitas não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Adaptive Biotechnologies.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Adaptive Biotechnologies?

O rácio P/S da Adaptive Biotechnologies seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Ao analisarmos o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 8,1%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda conseguiu aumentar as receitas num total impressionante de 73% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 19% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os oito analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 6,5% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Adaptive Biotechnologies se situar atrás da maioria dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Adaptive Biotechnologies?

A recente baixa cotação das acções da Adaptive Biotechnologies fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas do sector das ciências da vida. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Para nós, parece que a Adaptive Biotechnologies é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das suas receitas é superior ao do resto do seu sector. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras podem registar uma grande volatilidade.

Dito isto, a Adaptive Biotechnologies apresenta dois sinais de alerta na nossa análise de investimentos, que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Adaptive Biotechnologies, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.