Enquanto as instituições investidas na Achieve Life Sciences, Inc. (NASDAQ: ACHV) beneficiaram do ganho de 11% da semana passada, os investidores individuais foram os que mais ganharam

Principais conclusões

• O controlo significativo da Achieve Life Sciences por investidores individuais implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• Os 25 principais accionistas detêm 41% da empresa
• 41% da Achieve Life Sciences é detida por instituições

Todos os investidores na Achieve Life Sciences, Inc.(NASDAQ:ACHV) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 58%, os investidores individuais possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Embora os investidores individuais tenham sido o grupo que mais beneficiou do ganho de capitalização bolsista de 12 milhões de dólares na semana passada, as instituições também tiveram uma participação de 41% nesses lucros.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Achieve Life Sciences.

Ver a nossa análise mais recente para a Achieve Life Sciences

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Achieve Life Sciences?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Achieve Life Sciences. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Achieve Life Sciences (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da Achieve Life Sciences. Nossos dados mostram que B. Riley Capital Management, LLC é o maior acionista com 17% das ações em circulação. Enquanto isso, o segundo e o terceiro maiores acionistas detêm 6.8% e 3.5% das ações em circulação, respetivamente.

Os nossos estudos sugerem que os 25 principais accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Existe um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada na Achieve Life Sciences

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos constatar que os insiders possuem acções da Achieve Life Sciences, Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas 124 milhões de dólares e os insiders possuem acções no valor de 1,3 milhões de dólares, em seu próprio nome. É bom ver algum investimento por parte de iniciados, mas normalmente gostamos de ver participações de iniciados mais elevadas. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, constituído na sua maioria por investidores individuais, detém coletivamente 58% das acções da Achieve Life Sciences. Com esta quantidade de propriedade, os investidores de retalho podem desempenhar um papel coletivo nas decisões que afectam os retornos dos accionistas, como as políticas de dividendos e a nomeação de directores. Podem também exercer o poder de votar em aquisições ou fusões que possam não melhorar a rentabilidade.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Achieve Life Sciences, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve estar atento aos 3 sinais de alerta que detectámos na Achieve Life Sciences.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.