O preço da TuanChe Limited (NASDAQ: TC) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 32%

As acções da TuanChe Limited(NASDAQ:TC) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 32% após um período instável anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 76% do preço das acções durante o último ano.

Embora o seu preço tenha subido, a TuanChe pode ainda estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria dos meios de comunicação social nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x e mesmo P/S superiores a 3x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa última análise da TuanChe

Como o TuanChe se comportou recentemente?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da TuanChe tem sido mau ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante das receitas continue ou acelere, o que reprimiu o P/S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da TuanChe.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da TuanChe?

O rácio P/S da TuanChe seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 11%. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 51% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos essa trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 4,0% para um ano do sector em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Com esta informação, não nos surpreende que a TuanChe esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A palavra final

Apesar de o preço das acções da TuanChe ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, a nossa análise da TuanChe revelou que a diminuição das receitas a médio prazo está a contribuir para o seu baixo P/S, dado que o sector deverá crescer. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente também não proporcionarão surpresas agradáveis. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções a evoluir fortemente em qualquer direção num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Dito isto, a TuanChe apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 3 deles não nos agradam muito.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a TuanChe, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.