Crescimento benigno da Stagwell Inc. (NASDAQ:STGW) sustenta o preço das suas acções

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, a Stagwell Inc.(NASDAQ:STGW) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de comunicação social nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x e mesmo P/S superiores a 3x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Stagwell

Como é o desempenho recente da Stagwell?

Stagwell não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à espera de melhorias antes de a verem como um bom valor.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Stagwell.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da Stagwell seria típico de uma empresa que só se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que não houve praticamente nenhum crescimento das receitas da empresa no ano passado. Embora as receitas tenham aumentado 239% em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Por conseguinte, os accionistas ficarão satisfeitos, mas também têm algumas questões a ponderar sobre os últimos 12 meses.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 6,0%, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 33% para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Stagwell está a negociar a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

O resultado final do P/S da Stagwell

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Stagwell mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer o 1 sinal de alerta para a Stagwell que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.