As acções da SPAR Group, Inc. (NASDAQ:SGRP) disparam 72%, embora o seu preço e a sua atividade ainda estejam atrasados em relação ao sector

As acções da SPAR Group, Inc.(NASDAQ:SGRP) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 72% só no último mês. O ganho anual chega a 118% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, o Grupo SPAR pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria dos Media nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x e mesmo P/S superiores a 3x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para SPAR Group

Como é o desempenho recente do Grupo SPAR?

Os últimos tempos não têm sido bons para o Grupo SPAR, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas se mantenha, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro do Grupo SPAR se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S do Grupo SPAR seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou praticamente o mesmo número de resultados da empresa que o ano anterior. No entanto, o último período de três anos foi melhor, uma vez que registou um aumento global decente de 16% nas receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 29% no próximo ano. Com a previsão de um crescimento de 4,4% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S do Grupo SPAR estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que podemos aprender com o P/S do Grupo SPAR?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S do Grupo SPAR para perto da mediana do sector. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas do SPAR Group revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Uma vez que outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas do Grupo SPAR justificam o seu baixo rácio P/S. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 6 sinais de alerta para o Grupo SPAR (2 deixam-nos desconfortáveis!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio do Grupo SPAR, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.