As receitas contam a história da Rumble Inc. (NASDAQ:RUM) à medida que as suas acções sobem 34%

O preço das acções da Rumble Inc.(NASDAQ:RUM) teve um bom desempenho no último mês, registando um excelente ganho de 34%. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 35% nos últimos doze meses.

Depois de um salto tão grande no preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas do sector dos meios de comunicação e serviços interactivos dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,6x, pode considerar o Rumble como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 22,6x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Rumble

Como é que o Rumble se tem comportado

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Rumble, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Rumble ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O rácio P/S da Rumble seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho explosivo para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 60% por ano durante os próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 11% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Rumble está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S do Rumble?

O forte aumento do preço das acções levou a que o P/S do Rumble também subisse. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Rumble revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. Nestas circunstâncias, é difícil ver o preço das acções cair fortemente num futuro próximo.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para o Rumble (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre o Rumble, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo de Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.