Os negócios e as acções do Hello Group Inc. (NASDAQ:MOMO) continuam a seguir o rasto da indústria

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,7x do Hello Group Inc.(NASDAQ:MOMO) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria dos meios de comunicação e serviços interactivos nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 4x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente do Hello Group

Como o Hello Group tem se comportado

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas do Hello Group entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Se ainda gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, para que possa potencialmente adquirir algumas acções enquanto está em desvantagem.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Hello Group ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S do Hello Group seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 7.2%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 23%. Consequentemente, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos onze analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 2,5% no próximo ano. Com a previsão de um crescimento de 14% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S do Hello Group estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que é que o P/S do Hello Group significa para os investidores?

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

É evidente que o Hello Group mantém o seu P/S baixo devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos um sinal de alerta com o Hello Group e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre o Hello Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.