As receitas não contam a história da Magnite, Inc. (NASDAQ: MGNI) depois que as ações aumentam 29%

Apesar de uma corrida já forte, as ações da Magnite, Inc.(NASDAQ: MGNI) têm se fortalecido, com um ganho de 29% nos últimos trinta dias. Olhando mais para trás, o aumento de 12% nos últimos doze meses não é tão ruim, apesar da força dos últimos 30 dias.

Depois de um salto tão grande no preço, poderíamos ser perdoados por pensar que a Magnite é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,7x, considerando que quase metade das empresas da indústria dos Media dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado como é.

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O que significa o P / S da Magnite para os acionistas?

A Magnite certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas persista, o que elevou o P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Magnite.

Como está a tendência de crescimento da receita da Magnite?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Magnite sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento da receita, a empresa registrou um aumento digno de 7.4%. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 180% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 7,2% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os oito analistas que seguem a empresa. Esta previsão é semelhante à previsão de crescimento anual de 7,0% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Magnite se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento razoavelmente médias e está disposta a pagar pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S cair para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da Magnite

O P/S da Magnite está a aumentar desde que as suas acções subiram fortemente. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Os analistas prevêem que as receitas da Magnite cresçam apenas a par do resto da indústria, o que levou a que o elevado rácio P/S fosse inesperado. O facto de os dados relativos às receitas não estarem a incendiar o mundo leva-nos a duvidar que o elevado P/S da empresa possa ser sustentável a longo prazo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Magnite que deve conhecer.

É claro que as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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