As acções da LiveOne, Inc. (NASDAQ:LVO) dão um salto de 31%, mas ainda não estão a contar a história toda

As acções da LiveOne, Inc.(NASDAQ:LVO) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 31% só no último mês. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 72%.

Apesar da forte subida de preço, é possível que se sinta indiferente ao rácio P/S da LiveOne de 1,5x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria do entretenimento nos Estados Unidos também está próximo de 1,2x. Embora isto possa não suscitar qualquer preocupação, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente para LiveOne

O que significa o P/S da LiveOne para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a LiveOne, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas diminua, o que tem impedido o aumento do rácio P/S. Quem gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre o LiveOne.

Existe algum crescimento de receita previsto para o LiveOne?

Para justificar o seu rácio P/S, a LiveOne teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 16% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 109% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 24% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 12%, o que é visivelmente menos atrativo.

Assim sendo, é curioso o facto de o P/S da LiveOne estar em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que é que o P/S da LiveOne significa para os investidores?

As acções da LiveOne têm tido um grande impulso ultimamente, o que elevou o seu nível de P/S ao nível do resto da indústria. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A análise das previsões dos analistas da LiveOne revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que esperaríamos. Poderá haver alguns riscos que o mercado está a avaliar, o que impede que o rácio P/S corresponda às perspectivas positivas. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado, tendo em conta as previsões de receitas.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - o LiveOne tem 2 sinais de alerta que pensamos que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.