O mercado não gosta do que vê nas receitas do Pop Culture Group Co., Ltd (NASDAQ: CPOP) ainda assim, pois as ações caem 26%

As acções do Pop Culture Group Co., Ltd(NASDAQ:CPOP) recuaram uns consideráveis 26% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 76% durante esse tempo.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, o rácio preço/vendas (ou "P/S") do Pop Culture Group de 0,4x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria do entretenimento nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,2x e mesmo P/S superiores a 4x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa análise mais recente do Pop Culture Group

Como o Pop Culture Group se comportou recentemente?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro do Pop Culture Group tem sido mau ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Talvez o mercado acredite que o desempenho recente das receitas não é suficientemente bom para acompanhar a indústria, fazendo com que o rácio P/S sofra. Se gosta da empresa, esperaria que não fosse esse o caso, para poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa do Pop Culture Group.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o do Pop Culture Group é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás da indústria.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 43%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 18% em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito um bom trabalho no aumento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 12% no próximo ano, o que é substancialmente superior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, podemos ver porque é que o Pop Culture Group está a negociar a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter algo que acreditam que continuará a acompanhar a indústria em geral.

A principal conclusão

O preço recentemente fraco das acções do Pop Culture Group fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de entretenimento. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/vendas quando se tomam decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise do Pop Culture Group confirma que as tendências das receitas da empresa nos últimos três anos são um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das actuais expectativas da indústria. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo rácio P/V, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna tão cedo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta no Pop Culture Group e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre o Pop Culture Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.