Os negócios e as acções da Cheer Holding, Inc. (NASDAQ:CHR) continuam a seguir o rasto da indústria

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, a Cheer Holding, Inc.(NASDAQ:CHR) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de meios e serviços interactivos nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Cheer Holding

O que significa o P/S da Cheer Holding para os accionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Cheer Holding tem sido fraco ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante das receitas continue ou acelere, o que reprimiu o P / S. No entanto, se tal não acontecer, os accionistas existentes podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Cheer Holding ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Cheer Holding é típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 3.0% no faturamento da empresa. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 23% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 13%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Cheer Holding se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas se mantenham no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Cheer Holding?

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Em conformidade com as expectativas, a Cheer Holding mantém o seu P/S baixo, devido ao facto de o seu crescimento recente a três anos ser inferior às previsões mais gerais do sector. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, uma vez que admitem que as receitas futuras não proporcionarão provavelmente surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna em breve.

É também de salientar que encontrámos 2 sinais de alerta para a Cheer Holding que é necessário ter em consideração.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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