As receitas contam a história da Kanzhun Limited (NASDAQ: BZ), pois suas ações sobem 27%

As acções da Kanzhun Limited(NASDAQ:BZ) continuaram a sua dinâmica recente, com um ganho de 27% só no último mês. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 30%.

Na sequência da firme subida de preço, quando quase metade das empresas do sector dos meios de comunicação e serviços interactivos dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,4x, pode considerar-se que a Kanzhun é uma ação que não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 12,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

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Como é que o Kanzhun se tem comportado

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Kanzhun, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Kanzhun ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o de Kanzhun é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para superar decididamente a indústria.

Em termos retrospectivos, o último ano proporcionou um ganho excecional de 32% no volume de negócios da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também foi capaz de aumentar as receitas em 206% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 25% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 12% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Kanzhun está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender algo que tem potencial para um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Kanzhun?

O forte aumento do preço das acções levou a que o P/S da Kanzhun também disparasse. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Kanzhun mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto do sector dos meios de comunicação social e serviços interactivos, como previsto. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte descida do preço das acções num futuro próximo.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer o 1 sinal de alerta para a Kanzhun que descobrimos.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.