Resultados: Orion S.A. superou as expectativas e o consenso actualizou as suas estimativas

A Orion S.A.(NYSE:OEC) apresentou os seus resultados do primeiro trimestre na semana passada, e nós quisemos ver como é que o negócio está a funcionar e o que é que os analistas da indústria pensam da empresa após este relatório. Parece ser um resultado credível no geral - embora as receitas de 503 milhões de dólares fossem as esperadas pelos analistas, a Orion surpreendeu ao apresentar um lucro (estatutário) de 0,45 dólares por ação, uns impressionantes 22% acima do previsto. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Com isto em mente, reunimos as últimas previsões estatutárias para ver o que os analistas esperam para o próximo ano.

Veja nossa análise mais recente para Orion

Tendo em conta os últimos resultados, o consenso mais recente de seis analistas para a Orion é de receitas de 1,98 mil milhões de dólares em 2024. Se cumprido, isso implicaria um aumento razoável de 4,7% em sua receita nos últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos estatutários por ação aumentem 22% para 1,84 dólares. Antes deste relatório de resultados, os analistas previam receitas de 1,98 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 1,83 dólares em 2024. Portanto, é bastante claro que, embora os analistas tenham atualizado as suas estimativas, não houve uma grande alteração nas expectativas para a empresa na sequência dos últimos resultados.

O preço-alvo de consenso caiu 6,6% para 29,50 USD, o que sugere que os analistas poderão ter sido um pouco entusiastas na sua avaliação anterior - ou que esperavam que a empresa fornecesse uma orientação mais forte nos resultados trimestrais. No entanto, há outra maneira de pensar sobre os preços-alvo, que é olhar para a gama de preços-alvo apresentados pelos analistas, porque uma ampla gama de estimativas poderia sugerir uma visão diversificada sobre os possíveis resultados para o negócio. Atualmente, o analista mais otimista avalia a Orion a 36,00 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia a 23,00 dólares. Há definitivamente algumas visões diferentes sobre as acções, mas a gama de estimativas não é suficientemente ampla para implicar que a situação seja imprevisível, na nossa opinião.

Olhando agora para o quadro geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Orion abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 6,3% numa base anualizada. Isto é comparado com uma taxa de crescimento histórico de 8,6% nos últimos cinco anos. Comparativamente às outras empresas do sector com cobertura de analistas, prevê-se que as suas receitas cresçam (em conjunto) 4,8% por ano. Mesmo após a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Orion também deverá crescer mais rapidamente do que o sector em geral.

O resultado final

O mais importante a reter é que não houve uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que o negócio está a funcionar em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. Felizmente, eles também reconfirmaram seus números de receita, sugerindo que está acompanhando em linha com as expectativas. Além disso, os nossos dados sugerem que as receitas deverão crescer mais rapidamente do que o sector em geral. O preço-alvo de consenso caiu significativamente, com os analistas aparentemente não tranquilizados pelos últimos resultados, levando a uma estimativa mais baixa da avaliação futura da Orion.

Tendo isso em mente, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo da empresa é muito mais importante para os investidores considerarem. Na Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Orion até 2026, e pode consultá-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, deve sempre pensar nos riscos. Caso em questão, detectamos 1 sinal de alerta para Orion que você deve estar ciente.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.