Com 77% de participação, a Ecolab Inc. (NYSE:ECL) orgulha-se de ter um forte apoio institucional

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Ecolab implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 19 principais accionistas detêm 50% da empresa
• Os accionistas internos venderam recentemente

Todos os investidores na Ecolab Inc.(NYSE:ECL) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 77% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Uma vez que os institucionais têm acesso a grandes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Ecolab.

Veja nossa análise mais recente sobre a Ecolab

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Ecolab?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a Ecolab tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Ecolab, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. A Ecolab não é propriedade de fundos de cobertura. A Cascade Investment, L.L.C. é atualmente o maior acionista da empresa, com 11% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 8,0% e 7,6% das acções em circulação, respetivamente.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 19 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade da Ecolab por parte de informadores

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% da Ecolab Inc.. Sendo tão grande, não seria de esperar que os iniciados possuíssem uma grande proporção das acções. Coletivamente, possuem 64 milhões de dólares de acções. É bom ver os membros do conselho de administração a possuir acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 11% na Ecolab. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capital privado

Com uma participação de 11%, as empresas de capital privado podem influenciar a direção da Ecolab. Alguns investidores podem sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as participações privadas podem, por vezes, encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores podem estar a sair do investimento depois de o tornarem público.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve estar atento aos 2 sinais de alerta que detectámos na Ecolab.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por conseguinte, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.