O preço das ações da Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (NYSE: DNA) ainda está correspondendo à opinião dos investidores, apesar da queda de 30%

Os accionistas da Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. (NYSE:DNA ) que estavam à espera que algo acontecesse, sofreram um golpe com uma queda de 30% no preço das acções no último mês. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 52% durante esse período.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, ainda se pode pensar que a Ginkgo Bioworks Holdings é uma ação a evitar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 7,9x, considerando que quase metade das empresas da indústria química dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa última análise da Ginkgo Bioworks Holdings

Como é que a Ginkgo Bioworks Holdings se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos não têm sido muito bons para a Ginkgo Bioworks Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a cair mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Pode ser que muitos esperem que o desempenho sombrio das receitas se recupere substancialmente, o que impediu o P / S de entrar em colapso. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

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As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Ginkgo Bioworks Holdings teria de produzir um crescimento extraordinário que excedesse largamente o do sector.

Ao analisarmos o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 40%. O último período de três anos registou um aumento global incrível das receitas, o que contrasta fortemente com os últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente soberbo para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar porque é que está agora em declínio.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 25% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 10% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Ginkgo Bioworks Holdings está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que é que o P/S da Ginkgo Bioworks Holdings significa para os investidores?

Mesmo depois de uma queda de preços tão forte, o P/S da Ginkgo Bioworks Holdings ainda excede significativamente a mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise da Ginkgo Bioworks Holdings mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Ginkgo Bioworks Holdings que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Ginkgo Bioworks Hold ings, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.