Lucros perdidos: Constellium SE perdeu 46% dos lucros por ação e os analistas estão a rever as suas previsões

Como você deve saber, a Constellium SE(NYSE: CSTM) divulgou recentemente seus números trimestrais. Os resultados gerais não foram bons, com ganhos de € 0.11 por ação caindo drasticamente abaixo das expectativas dos analistas. Entretanto, as receitas atingiram 1,7 mil milhões de euros e foram ligeiramente melhores do que as previsões. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se há novas preocupações a ter em conta. Por isso, recolhemos as últimas estimativas de consenso estatutário pós-lucro para ver o que pode estar reservado para o próximo ano.

Veja nossa análise mais recente para Constellium

Tendo em conta os últimos resultados, o consenso mais recente de seis analistas para a Constellium é de receitas de 7,32 mil milhões de euros em 2024. Se cumprido, isso implicaria um aumento modesto de 4,3% em sua receita nos últimos 12 meses. Prevê-se que o lucro estatutário por ação aumente 109% para 1,72 euros. No período que antecedeu este relatório, os analistas tinham previsto receitas de 7,15 mil milhões de euros e lucros por ação (EPS) de 1,71 euros em 2024. Não parece ter havido uma grande mudança no sentimento após os resultados, para além do pequeno aumento das estimativas de receitas.

Apesar de as previsões de receitas terem aumentado, não houve alteração do preço-alvo de consenso de 25,16 USD, o que sugere que os analistas se concentram nos lucros como fator de criação de valor. O preço-alvo de consenso é apenas uma média dos preços-alvo de cada analista, pelo que pode ser útil verificar a amplitude do leque de estimativas subjacentes. Existem algumas percepções variadas sobre a Constellium, com o analista mais otimista a avaliá-la em 27,04 dólares e o mais pessimista em 23,70 dólares por ação. O estreito intervalo de estimativas pode sugerir que o futuro da empresa é relativamente fácil de avaliar, ou que os analistas têm uma opinião forte sobre as suas perspectivas.

Analisando agora o panorama geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Constellium abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 5,8% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 8,2% nos últimos cinco anos. Comparativamente às outras empresas do sector com cobertura de analistas, prevê-se que as suas receitas cresçam (em conjunto) 4,9% ao ano. Por conseguinte, é evidente que, embora se preveja um abrandamento do crescimento das receitas da Constellium, este deverá crescer aproximadamente em linha com o do sector.

O resultado final

A conclusão mais óbvia é que não se registaram grandes alterações nas perspectivas da empresa nos últimos tempos, com os analistas a manterem as suas previsões de lucros estáveis, em linha com as estimativas anteriores. Houve também uma atualização das estimativas de receitas, embora, como vimos anteriormente, se espere que o crescimento previsto seja aproximadamente o mesmo que o da indústria em geral. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em US$ 25,16, com as últimas estimativas não sendo suficientes para ter um impacto sobre os preços-alvo.

Seguindo essa linha de pensamento, pensamos que as perspectivas de longo prazo do negócio são muito mais relevantes do que os ganhos do próximo ano. No Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Constellium até 2026, e pode consultá-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, antes de ficar demasiado entusiasmado, descobrimos um sinal de alerta para a Constellium que deve ser tido em conta.

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Este artigo de Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.