Aqueles que investiram no Berry Global Group (NYSE:BERY) há cinco anos atrás, ganharam 15%

Os accionistas do Berry Global Group, Inc.(NYSE:BERY) podem estar preocupados depois de verem o preço das acções cair 12% no último trimestre. Mas o lado positivo é que as ações subiram em cinco anos. Infelizmente, seu retorno de 12% está abaixo do retorno do mercado de 94%.

Com isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Ver a nossa análise mais recente do Berry Global Group

No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Ao longo de meia década, o Berry Global Group conseguiu aumentar os seus ganhos por ação em 8,6% ao ano. O crescimento dos EPS é mais impressionante do que o aumento anual de 2% do preço das acções durante o mesmo período. Assim, pode concluir-se que o mercado em geral se tornou mais cauteloso em relação às acções.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

É bom ver que houve algumas compras significativas de insiders nos últimos três meses. Isso é positivo. Dito isto, pensamos que as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas são factores ainda mais importantes a considerar. Pode valer a pena dar uma vista de olhos ao nosso relatório gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa do Berry Global Group.

E quanto aos dividendos?

Quando se analisa o retorno do investimento, é importante considerar a diferença entre o retorno total para o acionista (TSR) e o retorno do preço das acções. O TSR incorpora o valor de quaisquer spin-offs ou aumentos de capital com desconto, juntamente com quaisquer dividendos, com base no pressuposto de que os dividendos são reinvestidos. É justo dizer que a TSR dá uma imagem mais completa das acções que pagam dividendos. No caso do Berry Global Group, este tem uma TSR de 15% nos últimos 5 anos. Este valor excede o retorno do preço das acções que mencionámos anteriormente. Isto é em grande parte resultado do pagamento de dividendos!

Uma perspetiva diferente

Os accionistas do Berry Global Group perderam 7,0% no ano (mesmo incluindo os dividendos), mas o mercado em si subiu 26%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Os investidores a mais longo prazo não ficariam tão aborrecidos, uma vez que teriam ganho 3% por ano, ao longo de cinco anos. Se os dados fundamentais continuarem a indicar um crescimento sustentável a longo prazo, a atual venda poderá ser uma oportunidade que vale a pena considerar. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos os riscos, por exemplo - o Berry Global Group tem 2 sinais de alerta (e 1 que é um pouco preocupante) que achamos que deve conhecer.

Há muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. Provavelmente, não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.