Aspen Aerogels, Inc. (NYSE: ASPN) parece perfeita com um salto de preço de 53%

As acções da Aspen Aerogels, Inc.(NYSE:ASPN) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 53% após um período instável anterior. O último mês supera um aumento maciço de 123% no último ano.

Depois de um salto tão grande no preço, quando quase metade das empresas da indústria química dos Estados Unidos têm rácios preço-venda (ou "P/S") abaixo de 1,3x, pode considerar a Aspen Aerogels como uma ação que não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 5,5x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Confira nossa última análise da Aspen Aerogels

Como a Aspen Aerogels tem se comportado

A Aspen Aerogels certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois seu crescimento de receita tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto sua receita retroceder. Talvez o mercado esteja à espera que o crescimento futuro das receitas da empresa contrarie a tendência da indústria, contribuindo para um P/S mais elevado. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Aspen Aerogels ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Aspen Aerogels sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 32% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 138% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 52% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Com o sector a apresentar apenas 8,0% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Aspen Aerogels seja superior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente à espera de um futuro mais próspero.

A palavra final

As acções da Aspen Aerogels têm registado uma forte subida nos últimos tempos, o que ajudou realmente a aumentar o seu valor P/S. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Aspen Aerogels mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto da indústria química, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos 3 sinais de alerta para a Aspen Aerogels, aos quais é preciso estar atento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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