Ganhos aprimorados necessários antes que o salto de 50% das ações da Origin Materials, Inc. (NASDAQ: ORGN) pareça justificado

As acções da Origin Materials, Inc.(NASDAQ:ORGN) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 50% após um período instável anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 80% do preço das acções no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Origin Materials pode ainda estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 4,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser bastante baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Origin Materials tem-se debatido ultimamente, uma vez que os seus lucros diminuíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos estão à espera que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que tem reprimido o P/E. Se continuar a gostar da empresa, é melhor inverter a trajetória dos lucros antes de tomar qualquer decisão. Caso contrário, os actuais accionistas terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Origin Materials

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Origin Materials se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento da Origin Materials?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o dos Materiais de Origem é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Olhando para trás primeiro, o crescimento do lucro por ação da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 70%. Infelizmente, isso fez com que a empresa voltasse ao ponto de partida, há três anos, com o crescimento dos EPS a ser praticamente inexistente durante esse período. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento dos lucros está a entrar em território negativo, diminuindo 329% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o mercado em geral registe um crescimento de 12%, o que constitui um quadro pouco animador.

Com esta informação, não nos surpreende que a Origin Materials esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. É possível que o P/E caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

O resultado final do P/L da Origin Materials

O recente salto no preço das ações da Origin Materials ainda vê seu P / L firmemente estável no chão. Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Origin Materials revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros contribuem para o seu baixo P/L. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Para além disso, deve também conhecer estes 4 sinais de alerta que detectámos na Origin Materials (incluindo 3 que são potencialmente graves).

Talvez seja possível encontrar um investimento melhor do que a Origin Materials. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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