Os investidores não estão totalmente convencidos com os ganhos da Waterdrop Inc. (NYSE: WDH)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 14,2x, a Waterdrop Inc.(NYSE:WDH) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 32x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Waterdrop, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos estão à espera que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que tem reprimido o P/E. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

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Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Waterdrop se compara ao da indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe algum crescimento para a Waterdrop?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que rácios P / L como o da Waterdrop sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 41% nos resultados financeiros da empresa. Infelizmente, isso fez com que a empresa voltasse ao ponto de partida, há três anos, com um crescimento global dos EPS praticamente inexistente durante esse período. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não teriam ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Atualmente, prevê-se que o EPS aumente 45% durante o próximo ano, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 13%, o que é visivelmente menos atrativo.

Por isso, é curioso que o P/E da Waterdrop se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/E da Waterdrop?

Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em determinados sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Waterdrop é atualmente negociada com um P/L muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é superior ao do mercado em geral. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Waterdrop tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Waterdrop, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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