Receitas aprimoradas necessárias antes que o salto de 27% das ações da Universal Insurance Holdings, Inc. (NYSE: UVE) pareça justificado

Os accionistas da Universal Insurance Holdings, Inc.(NYSE:UVE) viram a sua paciência recompensada com um salto de 27% no preço das acções no último mês. Infelizmente, apesar do forte desempenho no último mês, o ganho anual de 7,0% não é tão atrativo.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, quando cerca de metade das empresas que operam no sector dos seguros dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") acima de 1,1x, pode ainda considerar a Universal Insurance Holdings como uma ação aliciante para verificar com o seu rácio P/S de 0,4x. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa análise mais recente para a Universal Insurance Holdings

Como é o desempenho recente da Universal Insurance Holdings?

A Universal Insurance Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas se mantenha, o que tem mantido o P/S suprimido. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Universal Insurance Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Universal Insurance Holdings?

O rácio P/S da Universal Insurance Holdings seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 14% no ano passado. O sólido desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 30% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente respeitável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 3,0% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com uma previsão de crescimento de 6,9% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Universal Insurance Holdings esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P/S da Universal Insurance Holdings?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Universal Insurance Holdings para perto da mediana do sector. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da Universal Insurance Holdings esteja na extremidade inferior do espetro. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a Universal Insurance Holdings, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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