Por que os investidores não devem se surpreender com o aumento de 25% no preço das ações do Kinsale Capital Group, Inc. (NYSE: KNSL)

As acções da Kinsale Capital Group, Inc.(NYSE:KNSL) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 25% só no último mês. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 57% no ano passado.

Uma vez que o seu preço subiu, o Kinsale Capital Group pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 38,1x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, seria necessário ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente elevado.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, o Kinsale Capital Group tem-se saído bastante bem ultimamente. Parece que muitos esperam que a empresa continue a desafiar as adversidades do mercado em geral, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Confira nossa última análise do Kinsale Capital Group

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, nosso relatóriogratuito sobre o Kinsale Capital Group o ajudará a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o elevado P/E?

O rácio P/E do Kinsale Capital Group seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o mercado.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou os lucros por ação num impressionante 92% no ano passado. É agradável constatar que o lucro por ação também aumentou 236% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse tempo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 17% por ano, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 10% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que o Kinsale Capital Group está a negociar a um P/E tão elevado em comparação com o mercado. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que pode ter um futuro mais próspero.

A principal conclusão

O P/E do Kinsale Capital Group está a subir muito, tal como as suas acções durante o último mês. Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas do Kinsale Capital Group revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/L. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros futuros não estão ameaçados. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Há também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos um sinal de alerta para o Kinsale Capital Group que deve ser tido em conta.

É claro que se pode encontrar um investimento fantástico, analisando alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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