A Allstate Corporation (NYSE:ALL) é preferida pelos proprietários institucionais que detêm 79% da empresa

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Allstate é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 25 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os insiders têm estado a vender ultimamente

Todos os investidores na The Allstate Corporation(NYSE:ALL) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com 79% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Dada a grande quantidade de dinheiro e a capacidade de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Allstate, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Allstate

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Allstate?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Allstate. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da Allstate abaixo. É claro que o futuro é o que realmente importa.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Allstate. Os nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista com 12% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 7,2% e 4,3% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO da empresa, Thomas Wilson, detém diretamente 0,5% do total das acções em circulação.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 25 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade da Allstate por parte de pessoas com informação privilegiada

Embora a definição exacta de "insider" possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como "insiders". Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os insiders da The Allstate Corporation detêm menos de 1% da empresa. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os iniciados possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem US$285 milhões em acções. É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 20% das acções da empresa e, por isso, não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, existem outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve estar atento ao 1 sinal de alerta que detectámos na Allstate.

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NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.