O preço da Kingstone Companies, Inc. (NASDAQ: KINS) está certo, mas falta crescimento

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Kingstone Companies, Inc.(NASDAQ:KINS) de 0,3x pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos seguros nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,1x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Kingstone Companies

Como é que a Kingstone Companies se tem comportado recentemente?

A Kingstone Companies tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita em um ritmo sólido. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que esse crescimento respeitável da receita pode realmente ter um desempenho inferior ao da indústria mais ampla no futuro próximo. Aqueles que estão em alta na Kingstone Companies esperam que não seja esse o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Kingstone Companies ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Kingstone Companies?

A única vez em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Kingstone Companies é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do setor.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho decente de 11% nas receitas da empresa. O sólido desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 9,8% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 6,0%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo isto em consideração, é fácil compreender porque é que o P/S da Kingstone Companies fica aquém da marca estabelecida pelos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

A principal conclusão

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

De acordo com as expectativas, a Kingstone Companies mantém o seu baixo P/S devido ao facto de o seu recente crescimento a três anos ser inferior às previsões mais gerais do sector. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna em breve.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Kingstone Companies (2 são preocupantes!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

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