James River Group Holdings, Ltd. (NASDAQ: JRVR) pode não ser tão mal avaliado quanto parece depois de cair 33%

Os accionistas da James River Group Holdings, Ltd.(NASDAQ:JRVR) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 33% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. A recente queda completa um período desastroso de doze meses para os accionistas, que registaram uma perda de 68% durante esse período.

Após uma queda tão grande do preço, a James River Group Holdings pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 5x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para o James River Group Holdings, uma vez que os seus ganhos aumentaram apesar de os ganhos do mercado terem invertido a tendência. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todos os outros. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja a nossa última análise da James River Group Holdings

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre James River Group Holdings.

Qual é a tendência de crescimento da James River Group Holdings?

O rácio P/E da James River Group Holdings seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nos lucros e, mais importante, um desempenho muito pior do que o mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 93%. É agradável constatar que o EPS também aumentou 753% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 34% no próximo ano. Com o mercado a prever um crescimento de apenas 11%, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais forte.

Com esta informação, achamos estranho que a James River Group Holdings esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A palavra final

As acções da James River Group Holdings caíram a pique e o seu P/E é agora suficientemente baixo para tocar no chão. Normalmente, alertamos para o facto de não se dar demasiada importância aos rácios preço/lucro quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas do James River Group Holdings revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a James River Group Holdings tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

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