O mercado eleva as acções da Yatsen Holding Limited (NYSE:YSG) em 129%, mas pode fazer mais

Os accionistas da Yatsen Holding Limited(NYSE:YSG) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 129% e recuperando da fraqueza anterior. Mas os ganhos do último mês não foram suficientes para satisfazer os accionistas, uma vez que o preço das acções ainda desceu 4,2% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Yatsen Holding pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,1x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de produtos pessoais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente da Yatsen Holding

O que significa o P/S da Yatsen Holding para os accionistas?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da Yatsen Holding entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Yatsen Holding ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Yatsen Holding?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da Yatsen Holding sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 7,9% na receita da empresa. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 35%. Consequentemente, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 9,6%, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 6,0% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Yatsen Holding esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

Apesar de o preço das acções da Yatsen Holding ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Para nós, parece que a Yatsen Holding negoceia atualmente com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do sector. Podem existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

É sempre necessário tomar nota dos riscos, por exemplo - a Yatsen Holding tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Yatsen Holding, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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