Certifique-se de verificar a Edgewell Personal Care Company (NYSE: EPC) antes que ela saia do dividendo

Os leitores regulares saberão que adoramos os nossos dividendos na Simply Wall St, e é por isso que é emocionante ver que a Edgewell Personal Care Company(NYSE:EPC) está prestes a negociar ex-dividendos nos próximos quatro dias. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data limite para os accionistas estarem presentes nos livros da empresa para serem elegíveis para um pagamento de dividendos. A data ex-dividendo é importante porque sempre que uma ação é comprada ou vendida, a transação demora pelo menos dois dias úteis a ser liquidada. Isto significa que os investidores que compram acções da Edgewell Personal Care em ou após 6 de junho não receberão o dividendo, que será pago em 9 de julho.

O próximo dividendo da empresa é de US$0,15 por ação, no seguimento dos últimos 12 meses, quando a empresa distribuiu um total de US$0,60 por ação aos accionistas. Com base nos pagamentos do último ano, a Edgewell Personal Care tem um rendimento de 1,6% sobre o preço atual das acções de 38,58 USD. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da Edgewell Personal Care são fiáveis e sustentáveis. Por isso, temos de investigar se a Edgewell Personal Care pode pagar os seus dividendos e se estes podem aumentar.

Veja nossa análise mais recente para Edgewell Personal Care

Os dividendos são normalmente pagos a partir dos lucros da empresa. Se uma empresa paga mais em dividendos do que ganhou em lucros, então o dividendo pode ser insustentável. A Edgewell Personal Care pagou apenas 24% dos seus lucros no ano passado, o que consideramos conservadoramente baixo e deixa uma margem suficiente para circunstâncias inesperadas. Uma verificação secundária útil pode ser avaliar se a Edgewell Personal Care gerou um fluxo de caixa livre suficiente para pagar os seus dividendos. No ano passado, pagou 14% do seu fluxo de tesouraria livre sob a forma de dividendos, o que é conservadoramente baixo.

É encorajador verificar que os dividendos são cobertos tanto pelos lucros como pelo fluxo de tesouraria. Este facto sugere geralmente que os dividendos são sustentáveis, desde que os lucros não sofram uma queda abrupta.

Clique aqui para ver o índice de pagamento da empresa, além das estimativas dos analistas sobre seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm crescido?

As ações de empresas que geram crescimento sustentável dos lucros costumam ser as melhores perspectivas de dividendos, pois é mais fácil aumentar os dividendos quando os lucros estão aumentando. Se os ganhos caírem o suficiente, a empresa pode ser forçada a cortar seus dividendos. Tendo isso em conta, sentimo-nos encorajados pelo crescimento constante da Edgewell Personal Care, com um aumento médio dos lucros por ação de 5,6% nos últimos cinco anos. Os lucros por ação têm vindo a aumentar de forma constante e a administração está a reinvestir quase todos os lucros na empresa. Se os lucros forem reinvestidos de forma eficaz, esta poderá ser uma combinação em alta para os lucros e dividendos futuros.

Outra forma importante de avaliar as perspectivas de dividendos de uma empresa é medir a sua taxa histórica de crescimento dos dividendos. A Edgewell Personal Care viu os seus dividendos diminuírem 11% por ano, em média, nos últimos 10 anos, o que não é bom de se ver. A Edgewell Personal Care é um caso raro em que os dividendos têm vindo a diminuir ao mesmo tempo que os lucros por ação têm vindo a melhorar. É uma situação invulgar e pode indicar condições instáveis na atividade principal ou, mais raramente, uma maior concentração no reinvestimento dos lucros.

Resumindo

Os investidores devem comprar a Edgewell Personal Care para obter os próximos dividendos? O crescimento dos lucros por ação tem vindo a aumentar um pouco e a Edgewell Personal Care está a pagar menos de metade dos seus lucros e fluxo de caixa como dividendos. Este facto é interessante por algumas razões, uma vez que sugere que a gestão pode estar a reinvestir fortemente na empresa, mas também oferece espaço para aumentar os dividendos a prazo. Preferíamos ver os lucros crescerem mais depressa, mas as melhores acções de dividendos a longo prazo combinam normalmente um crescimento significativo dos lucros por ação com um baixo rácio de pagamento, e a Edgewell Personal Care está a meio caminho. De um modo geral, pensamos que se trata de uma combinação atractiva e que merece ser investigada mais aprofundadamente.

Nesse sentido, convém investigar os riscos que a Edgewell Personal Care enfrenta. Todas as empresas têm riscos, e detectámos 2 sinais de alerta para a Edgewell Personal Care (1 dos quais é um pouco desagradável!) que deve conhecer.

Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções de dividendos de alto rendimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.