Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, a Paranovus Entertainment Technology Ltd.(NASDAQ:PAVS) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de produtos pessoais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.
Veja a nossa análise mais recente da Paranovus Entertainment Technology
Como é o desempenho recente da Paranovus Entertainment Technology?
O crescimento das receitas alcançado pela Paranovus Entertainment Technology no último ano seria mais do que aceitável para a maioria das empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho respeitável das receitas se degrade substancialmente, o que reprimiu o P/S. Se isso não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.
Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Paranovus Entertainment Technology.O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?
A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Paranovus Entertainment Technology é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás da indústria.
Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 9,7% no ano passado. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 51% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.
Comparando com o sector, que apenas deverá registar um crescimento de 5,7% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.
Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Paranovus Entertainment Technology se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.
A palavra final
Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.
Estamos muito surpreendidos por ver que a Paranovus Entertainment Technology está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao previsto, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões mais gerais do sector. Quando vemos fortes receitas com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos à capacidade da empresa para ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque a persistência destas condições recentes a médio prazo normalmente daria um impulso ao preço das acções.
É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - a Paranovus Entertainment Technology tem 5 sinais de alerta (e 3 que não podem ser ignorados) que achamos que deve conhecer.
Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Paranovus Entertainment Technology might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free AnalysisTem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.