Stock Analysis

Investidores cautelosos que não estão a recompensar o desempenho da Invitae Corporation (NYSE:NVTA) Completamente

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Source: Shutterstock

Quando se verifica que quase metade das empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,1x, a Invitae Corporation(NYSE:NVTA) parece estar a emitir alguns sinais de compra com o seu rácio P/S de 0,4x. No entanto, o P / S pode ser baixo por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Invitae

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NYSE:NVTA Rácio Preço/Vendas vs Indústria 20 de dezembro de 2023

Como é o desempenho recente da Invitae?

A Invitae não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que viram algum crescimento em suas receitas em média. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à espera de melhorias antes de a verem como um bom valor.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Invitae.

Como está a tendência de crescimento da receita da Invitae?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do setor para que índices P / S como o da Invitae sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 7.4% no faturamento da empresa. Mesmo assim, as receitas aumentaram admiravelmente 96% em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a corrida, os accionistas acolheriam sem dúvida com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 7,1% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Esta previsão é semelhante à previsão de crescimento de 7,7% ao ano para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Invitae esteja a ficar atrás dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Invitae?

Normalmente, alertamos para o facto de não se ler muito sobre os rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Vimos que a Invitae negoceia atualmente com um P/S inferior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento está em linha com a indústria em geral. Quando vemos um crescimento médio das receitas como este, assumimos que devem ser os riscos potenciais que estão a pressionar o rácio P/S. Talvez os investidores estejam preocupados com o facto de a empresa poder ter um desempenho inferior às previsões a curto prazo.

É sempre necessário considerar o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 5 sinais de alerta com a Invitae (pelo menos 3 que não devem ser ignorados), e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Invitae, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.