Resultados: A Medtronic plc superou as expectativas de lucros e os analistas têm agora novas previsões

Os investidores na Medtronic plc(NYSE:MDT) tiveram uma boa semana, com as suas acções a subirem 2,7% para fecharem em US$85,90 após a divulgação dos seus resultados trimestrais. A Medtronic registou uma receita de 8,1 mil milhões de dólares, sensivelmente em linha com as previsões dos analistas, embora o lucro estatutário por ação (EPS) de 0,99 dólares tenha superado as expectativas, sendo 9,9% superior ao que os analistas esperavam. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Reunimos as previsões estatutárias mais recentes para verificar se os analistas alteraram os seus modelos de resultados, na sequência destes resultados.

Ver a nossa análise mais recente da Medtronic

Após os últimos resultados, os 30 analistas que cobrem a Medtronic estão agora a prever receitas de 33,6 mil milhões de dólares em 2025. Se cumprido, isso refletiria uma melhoria razoável de 3,9% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os lucros estatutários por ação aumentem 26% para 3,97 dólares. No período que antecedeu este relatório, os analistas tinham previsto receitas de 33,5 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 3,90 dólares em 2025. Por conseguinte, é evidente que, embora os analistas tenham atualizado as suas estimativas, não se verificou uma alteração significativa das expectativas em relação à empresa na sequência dos últimos resultados.

Não houve alterações nas estimativas de receitas ou lucros, nem no preço-alvo de US$ 93,68, o que sugere que a empresa atendeu às expectativas em seu resultado recente. No entanto, essa não é a única conclusão que podemos tirar desses dados, pois alguns investidores também gostam de considerar o spread nas estimativas ao avaliar as metas de preço dos analistas. Atualmente, o analista mais otimista avalia a Medtronic em 112 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em 75 dólares. Estes preços-alvo mostram que os analistas têm opiniões diferentes sobre a empresa, mas as estimativas não variam o suficiente para nos sugerir que alguns estão a apostar no sucesso ou no fracasso total.

Olhando agora para o panorama geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. As estimativas mais recentes mostram claramente que a taxa de crescimento da Medtronic deverá acelerar significativamente, com a previsão de um crescimento anualizado das receitas de 3,1% até ao final de 2025 visivelmente mais rápido do que o seu crescimento histórico de 1,4% ao ano nos últimos cinco anos. Compare-se esta situação com a de outras empresas do mesmo sector, para as quais se prevê um crescimento anual das receitas de 7,9%. Assim, é evidente que, apesar da aceleração do crescimento, a Medtronic deverá registar um crescimento significativamente mais lento do que a média do sector.

O resultado final

O mais importante a reter é que não houve uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que a empresa está a ter um desempenho em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. Felizmente, os analistas também reconfirmaram suas estimativas de receita, sugerindo que está acompanhando as expectativas. Embora os nossos dados sugiram que as receitas da Medtronic deverão ter um desempenho pior do que o do sector em geral. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Tendo isso em conta, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo da empresa é muito mais importante para os investidores. Temos estimativas - de vários analistas da Medtronic - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Também pode valer a pena considerar se a carga de dívida da Medtronic é adequada, utilizando as nossas ferramentas de análise da dívida na plataforma Simply Wall St, aqui.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.