Stock Analysis

Eis porque é que a remuneração do CEO da Chemed Corporation (NYSE:CHE) é a menor das preocupações dos accionistas

NYSE:CHE
Source: Shutterstock

Principais informações

  • A Chemed vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 20 de maio
  • A remuneração total do CEO Kevin McNamara inclui um salário de US$1.60m
  • A remuneração global é comparável à média do sector
  • Nos últimos três anos, o EPS da Chemed caiu 3,0% e nos últimos três anos, o retorno total para os accionistas foi de 20%

Apesar de a cotação das acções da Chemed Corporation(NYSE:CHE) ter crescido positivamente nos últimos anos, o crescimento dos lucros por ação não correspondeu às expectativas dos investidores, o que sugere que poderão existir outros factores a influenciar a cotação das acções. Algumas destas questões ocuparão o espírito dos accionistas na altura da AGM, a 20 de maio. Estes poderão influenciar as decisões de gestão através do exercício do seu poder de voto em resoluções, como a remuneração do CEO e outras matérias, que podem influenciar as perspectivas futuras da empresa. Com base nos dados que recolhemos, pensamos que os accionistas devem adiar o aumento da remuneração do CEO até que o desempenho comece a mostrar alguma melhoria.

Ver a nossa última análise da Chemed

Como é que a remuneração total de Kevin McNamara se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Chemed Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 8,6 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 13 milhões no ano até dezembro de 2023. Esse é um aumento notável de 8,8% em relação ao ano passado. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, de US $ 1,6 milhão.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector da saúde americano com capitalizações de mercado entre 4,0 mil milhões e 12 mil milhões de dólares tinham uma remuneração média total do CEO de 11 milhões de dólares. Parece, portanto, que a Chemed remunera Kevin McNamara de acordo com a mediana do sector. Além disso, Kevin McNamara também detém 64 milhões de dólares em acções da Chemed diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente20232022Proporção (2023)
Salário US$1.6m US$1,5 milhão 13%
Outros US$11 milhões US$10 milhões 87%
Compensação totalUS$13 milhões US$12 milhões100%

Ao nível da indústria, cerca de 22% da compensação total representa o salário e 78% é outra remuneração. A Chemed reserva uma parte menor da compensação para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

ceo-compensation
NYSE:CHE Remuneração do CEO 14 de maio de 2024

Crescimento da Chemed Corporation

Nos últimos três anos, a Chemed Corporation reduziu seu lucro por ação em 3.0% ao ano. No último ano, sua receita cresceu 6.0%.

Poucos accionistas ficariam satisfeitos ao ler que os EPS diminuíram. O modesto aumento das receitas no último ano não é suficiente para nos fazer ignorar a variação dececionante dos EPS. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Chemed Corporation tem sido um bom investimento?

A Chemed Corporation gerou um retorno total para os accionistas de 20% em três anos, pelo que a maioria dos accionistas estaria razoavelmente satisfeita. Mas provavelmente prefeririam não ver a remuneração do diretor-geral muito acima da mediana.

Para concluir...

A rendibilidade dos accionistas, embora positiva, deve ser analisada em conjunto com os lucros, que não têm crescido de todo nos últimos tempos. Isto leva-nos a pensar que a dinâmica do preço das acções pode abrandar no futuro. Os accionistas devem aproveitar ao máximo a próxima oportunidade para questionar o conselho de administração sobre as principais preocupações que possam ter e rever a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do CEO, os investidores devem também ter em conta outros elementos da empresa. É por isso que investigámos e identificámos um sinal de alerta para a Chemed que deve ser tido em conta antes de investir.

Mudando de assunto em relação à Chemed, se estiver à procura de um balanço imaculado e de retornos premium, esta lista gratuita de empresas de alto retorno e baixo endividamento é um ótimo lugar para procurar.

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if Chemed might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.