As acções da Jin Medical International Ltd. (NASDAQ:ZJYL) sobem 372%, mas o seu negócio ainda não atingiu o seu nível

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Jin Medical International Ltd.(NASDAQ:ZJYL) têm vindo a subir, com um ganho de 372% nos últimos trinta dias. Embora os compradores recentes possam estar a rir, os detentores de longo prazo podem não estar tão satisfeitos, uma vez que o ganho recente apenas traz as acções de volta ao ponto em que começaram há um ano.

Depois de um salto tão grande no preço, a Jin Medical International pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, com uma relação preço/vendas (ou "P/S") de 44,6x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de Equipamentos Médicos nos Estados Unidos têm relações P/S inferiores a 3,3x e mesmo P/S inferiores a 1,3x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja a nossa análise mais recente da Jin Medical International

Como a Jin Medical International tem se comportado

Como ilustração, a receita se deteriorou na Jin Medical International no último ano, o que não é o ideal. Talvez o mercado acredite que a empresa pode fazer o suficiente para superar o resto da indústria em um futuro próximo, o que está mantendo a relação P / S alta. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Jin Medical International, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Jin Medical International?

Para justificar o seu rácio P/S, a Jin Medical International teria de produzir um crescimento excecional que excedesse largamente o do sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 4.0% na receita da empresa. Este facto prejudicou o último período de três anos, que, no entanto, conseguiu apresentar um aumento global decente de 15% nas receitas. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 8,8% durante o próximo ano, o que é substancialmente mais elevado do que as recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, consideramos preocupante que a Jin Medical International esteja a negociar a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as taxas de crescimento recentes bastante limitadas e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. É muito provável que os actuais accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento.

O resultado final do P/S da Jin Medical International

O P/S da Jin Medical International cresceu bem no último mês graças a um bom aumento do preço das acções. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

O nosso exame da Jin Medical International revelou que as suas fracas tendências de receitas de três anos não estão a prejudicar o P/S tanto quanto pensávamos, uma vez que parecem piores do que as actuais expectativas da indústria. Quando observamos um crescimento das receitas mais lento do que o da indústria, juntamente com um rácio P/S elevado, assumimos que existe um risco significativo de descida do preço das acções, o que resultaria num rácio P/S mais baixo. A menos que se verifique uma melhoria significativa no desempenho da empresa a médio prazo, será difícil evitar que o rácio P/S desça para um nível mais razoável.

Também vale a pena notar que encontrámos 2 sinais de alerta para a Jin Medical International que devem ser tidos em consideração.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Jin Medical International, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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