As acções da Jin Medical International Ltd. (NASDAQ: ZJYL) As ações podem ter caído 27%, mas entrar barato ainda é improvável

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Jin Medical International Ltd.(NASDAQ: ZJYL) as ações caíram consideráveis 27% no mês passado, o que continua uma corrida horrível para a empresa. No entanto, os últimos 30 dias mal deixaram um arranhão no desempenho anual das ações, que subiu incríveis 692%.

Apesar da forte queda do preço, ainda se pode pensar que a Jin Medical International é uma ação a evitar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 21x, considerando que quase metade das empresas da indústria de equipamento médico dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

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Como é que a Jin Medical International se comportou recentemente?

O recente crescimento das receitas da Jin Medical International teria de ser considerado satisfatório, se não espetacular. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este bom crescimento das receitas será suficiente para superar o desempenho da indústria em geral num futuro próximo. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Jin Medical International ajudá-lo-á a esclarecer o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Jin Medical International?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Jin Medical International sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento da receita, a empresa registrou um aumento digno de 3.3%. As receitas também aumentaram 22% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 9,5%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da Jin Medical International se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as taxas de crescimento recentes bastante limitadas e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. É muito provável que os actuais accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da Jin Medical International?

Uma queda significativa no preço das acções fez muito pouco para esvaziar o P/S muito elevado da Jin Medical International. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da Jin Medical International revelou que as suas fracas tendências de receitas a três anos não estão a prejudicar o P/S tanto quanto pensávamos, uma vez que parecem piores do que as actuais expectativas da indústria. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que este desempenho das receitas não é suscetível de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, os investimentos dos accionistas estarão sujeitos a um risco significativo e os potenciais investidores correrão o risco de pagar um prémio excessivo.

Há também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 2 sinais de alerta para a Jin Medical International que deve ter em atenção.

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