O mercado eleva as acções da Trinity Biotech plc (NASDAQ: TRIB) em 34%, mas pode fazer mais

Os accionistas da Trinity Biotech plc(NASDAQ:TRIB) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 34% e recuperando da fraqueza anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 54% do preço das acções no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Trinity Biotech pode ainda estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,2x e mesmo P/S superiores a 7x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente para Trinity Biotech

Como é o desempenho recente da Trinity Biotech?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da Trinity Biotech entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que as acções são baratas, os investidores vão procurar melhorias antes de as verem como um bom valor.

Deseja obter um panorama completo das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Trinity Biotech ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do setor para que índices P / S como o da Trinity Biotech sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 23%. Isto significa que também se registou uma quebra das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 47% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 14% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 9,5% para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Trinity Biotech esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A palavra final

As acções da Trinity Biotech subiram consideravelmente, mas o seu P/S continua a ser baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Para nós, parece que a Trinity Biotech é atualmente negociada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das suas receitas é superior ao do resto do seu sector. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 5 sinais de alerta com a Trinity Biotech (pelo menos 1 que não pode ser ignorado), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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