Streamline Health Solutions, Inc. (NASDAQ: STRM) parece barato depois de cair 28%, mas talvez não seja atraente o suficiente

Os accionistas da Streamline Health Solutions, Inc.(NASDAQ:STRM) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 28% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 81% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, dado que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços de saúde dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 2,3x, pode considerar a Streamline Health Solutions como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,8x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Streamline Health Solutions

O que significa o P/S da Streamline Health Solutions para os accionistas?

Embora o setor tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Streamline Health Solutions entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores vão procurar melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Streamline Health Solutions.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Streamline Health Solutions é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 9,2% no faturamento da empresa. Mesmo assim, as receitas aumentaram 99% no total em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 0,5% por ano durante os próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior aos 13% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro por que razão o P/S da Streamline Health Solutions está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

A principal conclusão

O P/S da Streamline Health Solutions caiu juntamente com o preço das suas acções. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Streamline Health Solutions confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa contribuem em grande medida para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não proporcionarão provavelmente surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 3 sinais de alerta para a Streamline Health Solutions (1 não pode ser ignorado!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Streamline Health Solutions, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.