Mesmo com um aumento de 26%, os investidores cautelosos não estão recompensando o desempenho da Neuronetics, Inc. (NASDAQ: STIM) Completamente

Apesar de uma corrida já forte, as ações da Neuronetics, Inc.(NASDAQ: STIM) têm se fortalecido, com um ganho de 26% nos últimos trinta dias. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 38% no ano passado.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Neuronetics pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,6x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,4x e mesmo P/S superiores a 8x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa análise mais recente da Neuronetics

Como tem sido o desempenho da Neuronetics

O crescimento da receita da Neuronetics nos últimos tempos tem sido bastante semelhante ao da maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho medíocre das receitas se degrade, o que tem reprimido o rácio P/S. Aqueles que estão em alta na Neuronetics esperam que não seja esse o caso.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Neuronetics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Neuronetics teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 9,4% nas receitas da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 45% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 13% por ano nos próximos três anos. Este crescimento é significativamente superior ao crescimento anual de 9,5% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Neuronetics esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

Conclusão sobre o P/S da Neuronetics

O preço das acções da Neuronetics subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Para nós, parece que a Neuronetics é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do seu sector. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a colocar uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Também vale a pena notar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Neuronetics que deve ter em consideração.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Neuronetics, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.